在歷經兩年疫情為高科技產業帶來爆發式的成長後,今年不只是PC產業,整體消費性電子產業市況走衰、市況反轉現象已逐步發酵。宏碁董事長暨執行長陳俊聖13日直言,電子產業的長鞭效應(Bullwhip effect)已發生,「下冷、中溫、上熱」的現況讓需求走衰的終端,和半導體上游的無感顯得兩極化。
電子產業過去兩年缺到爆的12吋成熟製程晶圓元件,在半導體廠紛紛投入建廠擴產下,全球正有多達54座12吋晶圓廠興建中,台灣、大陸就各有20座,陳俊聖分析,以蓋一座至少得花1,200億元的成本估算,台灣20座的投資總額就高達2.4兆元。
儘管業界仍傳出工控、IPC、電動車和伺服器等IC元件還在缺,但陳俊聖指出,消費性電子產業終端需求已經反轉,宏碁從今年1月就對內要求檢視庫存,並往上向供應鏈示警,目前其它終端系統廠下修訂單的幅度不一,不過中、上游似乎還未完全有警覺,尤其半導體上游設備廠更是還在一片熱。
陳俊聖表示,半導體產業的大舉擴廠若未考量目前景氣已反轉的問題,2.4兆元的總投資額已超過台灣一整年度的2兆元國家總預算,一旦投資方向有誤,這2.4兆元已可比擬是動搖國本的程度,屆時不只是賠錢,會像火車撞牆般影響劇烈。
在俄烏戰事未停歇、通膨持續升高下,美國通膨從去年的不到2%,到今年6月已甚至已突破9%、來到40多年新高。陳俊聖預告,美國將以更激烈的方式打壓通膨,也將使得消費性電子的採購需求再進一步被排擠並壓低。
不只是宏碁,下游廠今年以來已陸續砍單、積極進行庫存調整,「現在要努力賣得多、買得少」,陳俊聖說,現在對宏碁而言,已經不存在長短料的問題,但對上游廠來說,除了砍單、再加上庫存的複合效應疊加下,影響程度難以估算。
陳俊聖對宏碁的庫存胃納量仍頗有信心,繼第一季底突破6百億元的峰值後,在第二季持續降減,目標在年底前降回正常八周水位,但他也重申,下半年不可能比去年好,但一定比2019年好,PC市場仍有一定的剛需在,不會馬上消失,「現在PC就是把安全帶繫好,讓宏碁小虎隊當前鋒」PC不求成長、但仍要有優於整體產業表現。