通膨居高不下,主要央行加快升息與緊縮,聯準會(Fed)上周一口氣升息3碼、創1994年來最大升息幅度,全球各類資產大幅震盪,牽動投資情緒七上八下,根據境外基金觀測站資訊,前五個月股債基金同遭淨贖回,但平衡型基金持續獲青睞,2022年以來,累積淨申購高達近900億元。
就境外基金觀測站資訊顯示,過去一年截至5月,淨申購規模超過百億元的基金共八檔,其中以平衡型及債券型為主、各占三檔,分析這六檔基金最新截至6月17日數據發現,僅富蘭克林穩定月收益基金過去一年創造正報酬績效、近二年創造雙位數報酬率,遠高於六檔平均值的-6.83%及-2.01%。
資產管理業者分析,富蘭克林穩定月收益基金以追求收益為最主要策略,且靈活彈性調整,今年來隨著殖利率大幅攀升及市場波動度加大,逐步加債減股,以美國非投資級債而言,目前殖利率已高達8.5%以上水準,投資吸引力大增,基金特別股部位也有約6%~8%的收益水準。
此外該基金也運用賣出選擇權策略,收取權利金來增加基金收益,在市場無差別恐慌賣壓下,各類資產雖不可避免受到影響,但廣納各類收益來源便可有效控制下檔風險,且2022年來基金配息還連續調升2次,目前配息率已有高達7%以上水準,基金策略調整得宜,績效優異表現受投資人青睞。
2022年來高通膨與市場波動,資產管理業者認為,展望下半年經濟前景雖仍充滿挑戰,但也不乏市場跌深後所浮現的投資機會。根據美銀美林牛熊指標顯示,美股已進入反向看漲區間,投資人不妨持續留在場中避免追高殺低,策略靈活彈性的富蘭克林穩定月收益基金,可作為長期核心配置的優質首選。