施羅德非投資級債 連獲大獎

　近期多項基金獎陸續發表，一直備受台灣投資人青睞的環球非投資等級債券類別、更是受到注目。其中，施羅德（環）環球非投資等級債券基金（原名稱：施羅德（環）環球高收益基金）於今年連獲三項基金大獎，打敗眾多同類型基金，可見其績效實力深受市場認可。

　施羅德（環）環球非投資等級債券基金表現亮眼，於今年同時獲得三項基金獎，分別為：2021指標雜誌《Benchmark》影響力投資大獎－非投資等級固定收益傑出表現、理柏基金獎－環球非投資等級債券（三年期）及理柏基金獎－環球非投資等級債券（十年期）三項大獎肯定。施羅德投信認為，升息環境下，非投資等級債擁有較高收益、一直都是因應債券市場波動的不錯選擇，特別是全球經濟正向、企業持續表現，今年將非投資等級債基金納入組合中。

　美國聯準會於今年開始啟動升息，5/4再次升息兩碼，債券市場波動加劇，也連帶增加投資人對固定收益產品的疑慮。施羅德投信補充，據歷史經驗，升息循環初期反而是布局非投資等級債的最佳時機，在歷史兩次升息期間、全球非投資等級債指數累積報酬率都超過30％，為主要債券中表現最佳。在此環境下，全球經濟持續復甦以及企業正向表現，皆對非投資等級債市場有利。

　此外，投資非投資等級債券時，也需留意企業違約問題。然而根據數據資料，非投資等級債券發行企業之違約率在2021年初達到高峰後已經向下，代表受惠歐美經濟重啟、景氣復甦，預估未來違約率亦將逐步降低。　　非投資等級公司債前景看好，施羅德（環）環球非投資等級債券基金，又以「123」三大特色，打造符合投資人需求的商品。「1」應俱全：不重壓單一國家，多元佈局全球非投資等級債券，不必猜測市場即可同時掌握美國、歐洲、英國等區域非投資等級債之投資機會。「2」重靈活：第一重，基金靈活調整循環性產業配置，根據市場現況調整持債產業比重，掌握經濟循環脈動；第二重，資產配置靈活轉換，根據市場利率及違約情形靈活調整投組配置，最高配置30％於投資等級債、公債或現金。「3」層風控：第一層，持債超過五百檔充分分散風險，降低單一發行人對投組影響；第二層，多元區域配置，分散單一市場波動衝擊、維持較佳債信品質，降低一旦景氣反轉、企業獲利下降時的違約風險；第三層，嚴格把關匯率風險，匯率完全避險回美元。