上市櫃公司股東 持股５％將申報

　推動證券市場持股更透明，金管會11日宣布，規劃修正證交法，將大量持股申報及公告門檻由現行10％降到5％，依2020年底的統計，將多出3,266位股東要被公告，及持股每變動1％亦要公告。另，證券相關事業內控不佳或財、業務疏失，最高罰鍰也將由480萬元拉高到600萬元。

　此修正必須預告60天後，送行政院與立法院審議，證期局副局長蔡麗玲表示，希望爭取2022年底完成，公告門檻降低因為有一年緩衝，所以最快2023年底上路。

　證交法此次修法有兩重點，一是大量持股申報及公告的門檻由現行10％調降到5％，公布後一年施行。二是提高證券相關事業的罰鍰上限，由現行480萬拉高到600萬元。

　金管會強調，證交法43之1條意在讓公司股權重大異動的資訊，能即時且充分公開，讓投資人及主管機關能知悉股權大量變動的由來與趨向，進而瞭解經營權及股價可能產生的變化，同時參考美國、日本等多數國家都以5％為大量持股申報門檻，台灣2020年第一季起上市櫃公司財報已要求揭露持股逾5％的股東資訊，評估影響並不大。

　據證期局統計，2021年10％以上持股及1％變動的申報件數是557件，2020是565件，未來降到5％，公告筆數會增加，現行是用紙本申報，且要在重訊公告，之後會有配套措施，即可用電子申報及公告。

　蔡麗玲表示，2020年12月底上市櫃與興櫃公司，持股5％以上但低於10％的股東共3,266人次，持有1,390家公司的股票，等於平均一家公司多出兩位申報人數，影響性可接受，降低申報門檻後，未來在公司治理上會更有效，且對投資人來說會更透明。

　至於提高證券相關事業的罰鍰上限到600萬元，是針對券商等未完善建立或未確實執行內控制度、違反有關財業務或管理規定，對自身或客戶導致重大損失或影響市場秩序及公平性，拉高罰鍰以強化遵法性，適用對象包括券商、證金公司、證券輔助人、券商公會、證交所、櫃買中心等。

　蔡麗玲表示，之前投信投顧法也已拉高罰鍰，從300萬元拉高到1,500萬元，就是維持各業最高罰鍰是最低罰鍰的25倍，券商最低罰鍰是24萬元，最高是600萬元，投信顧則是最低60萬元，最高1,500萬元。