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20210821鄭勝得/綜合外電報導

韓國掀IPO潮 投資銀行飽賺手續費

 各大投資銀行搭上韓國IPO(股票首度公開上市)風潮的順風車,今年從股票承銷中獲取創紀錄的手續費用,大賺約2.36億美元。眼見企業爭相掛牌上市熱情不減,銀行家預估這股熱潮可望持續下去。

 據金融數據供應商路孚特(Refinitiv)資料顯示,韓國今年迄今股票資本市場(ECM)交易總費用達到3.155億美元。其中,韓國首爾上市公司數量改寫歷史新高,為其貢獻約2.36億美元。此金額已超越去年全年總額,更是2019年的兩倍。先前手續費收入紀錄是2006年創下的1.786億美元。

 韓國企業今年以來透過IPO共募資約172.5億美元,已是2020年全年總額的四倍。其中吸金能力最強的是韓國遊戲開發商Krafton、募資37億美元,其次是純網銀Kakao銀行的22.9億美元。後續接棒的是樂金電池事業LG Energy Solution,該公司預計募資100億~120億美元,可望成為韓國史上最大上市案,而這也讓承銷銀行高度期待大筆手續費入袋。

 花旗集團ECM部門主管Joseph Kwon表示:「散戶龐大資金湧入股市,特別是IPO市場。他們目前存入證券帳戶的資金高達70兆韓元,足以繼續支撐這塊市場。」

 按韓國市場規定,承銷商從IPO募資總額抽取約1%做為承銷費用,此佔比低於紐約、香港的2%與中國的逾4%。但無論如何,這筆收入對於海內外承銷銀行而言相當重要。

 韓國IPO熱潮方興未艾,促使首爾大信證券(Daishin Securities)今年增聘10名銀行家協助承銷作業,不排除聘雇更多人手。

大信證券IPO Group常務董事納赫(Youseok Nah)表示:「從沒看過韓國散戶對於IPO股票進行如此多的直接投資,特別是20~30歲的年輕人,推究原因在於股市從疫情低點反彈引起他們注意。」