全球市場、產業發展，寬鬆貨幣及積極財政政策走向，過去幾年明顯受到貿易戰、疫情爆發及政策而與過往歷史經驗有相當幅度的變化。法人觀察，在疫情推波助瀾下，不只是五大新科技趨勢潛在商機規模暴增，在全球政府救市政策支撐及永續觀念興起下，從基礎建設、水資源、乾淨能源，到反映復甦的循環類股，題材可說百花齊放。
根據理柏統計顯示，過去兩年，在約逾百檔的境外環球股票基金中，在歷經全球市場政經情勢大幅變化，以及不同風格轉換的洗禮後，報酬率達五成以上者約有17檔、所占比重約14％；如果進一步觀察這些上榜的基金，可以發現這些基金的策略也多以主題式投資為主。
安聯主題趨勢基金產品經理林佑憲表示，許多跡象正顯示：全球景氣正在逐步邁向復甦，包括美國在內的主要國家製造業庫存皆偏低，支撐製造業景氣正向表現；政府刺激經濟方案也有助於帶動民生消費回籠；全球貨運斷鍊使耐久財訂單和物流大幅反彈航運貨櫃價格飆升。目前來看全球電子商務滲透率以消費性電子商品最高、其次是服飾和鞋子。
林佑憲指出，美國房地產市場蓬勃發展亦帶動基建需求；美國總統拜登政策也再度掀起市場對基建主題的關注程度。檢視拜登稍早所提出的2.25兆美元基礎建設內容來看，方向聚焦投資交通、再生能源、製造業與對抗氣候變遷等主題；其中交通部分占規劃支出比重最高、達29％、金額規模在6,210億美元，並以電動車為首，公路、鐵路和大眾運輸為輔。
根據安聯主題趨勢基金經理團隊研究指出，如果參考美國土木工程師學會評估，美國基建分數均值落在C-以下，顯示長年公共基礎建設年老失修的問題；從拜登所提出的新政計劃來看，預計至2029年，美國基礎建設資金缺口高達2.6兆元，反映出民生基礎建設龐大的潛在商機，並帶動基礎設備規劃、大型建設開發、公用事業工程及原物料生產等族群上。
第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示，全球經濟逐步重啟下，油價、原物料等大宗商品價格齊步走揚，引發通膨疑慮，造成今年來市場投資風格轉變，股市震盪加劇。目前美國核心PCE雖有上揚，但是要達到聯準會啟動升息的標準，還有一段距離。
葉菀婷認為，在短期通膨壓力凌駕經濟解封利多的情形下，有利相關的消費股、原物料族群，特別是低基期且受惠經濟重啟的零售、觀光旅遊等行業，仍將受到資金青睞，投資人可採取短打操作。
而未來若通膨恐慌掃除，市場回歸基本面看待，科技股在企業資本支出提升下，將有另一波行情可期。考量技術指標已經落後，科技基金加碼布局時機顯現，積極型投資人可單筆加碼，穩健型投資人採取定期定額方式分批進場，為下半年的旺季行情鋪路。