政府有辦法監管比特幣嗎？

在過去12個月，比特幣的價格不斷上漲近900％，甚至三月初再度達到歷史新高、衝破61,000美元，加密貨幣的監管問題再次浮上檯面，各國金融單位開始陸續表示應積極介入監管的必要性。同時間，Tesla、Paypal、MicroStrategy、Square、Paypal、Mastercard等大型企業和投資巨頭也開始積極佈局和支持加密貨幣產業版圖，散戶投資者的興趣也在不斷飆升。這讓許多人開始擔心，認為如果沒有監管加密貨幣市場，是否將會面臨全面失控局面？

　CompaniesMarketCap資料顯示，比特幣市值已達1.045兆美元，排行全球第八名，超越特斯拉、Facebook、阿里巴巴等大型企業。日本瑞穗證券最新研究報告指出，拜登政府的1.9兆美元紓困中將會有10％資金流入比特幣和股市。他們甚至預測比特幣將占總投資支出增長量的60％，這將使比特幣目前的市值再成長2～3％。針對比特幣不斷飆漲，我國央行也在今年一月份對民眾進場比特幣提出警告，認為比特幣因為沒有特定機構或實體資產能保證其價值，且易受人為炒作影響，所以價格波動大、風險相當高。個人認為縱使加密貨幣是基於去中心化、區塊鏈應用下的產物，隨著它在全球金融的占比不斷增加，站在穩定全球金融、保障投資人權益、反洗錢和反資恐的立場，中心化的監管勢在必行。

　政府可以阻擋比特幣嗎？比特幣有可能會被摧毀嗎？有人開始提出比特幣其實是一種政治操作，試圖破壞一直以來的經濟體系。政府透過發行和控制貨幣來維持主權，而比特幣的出現改變了這樣的遊戲規則，創造了一個新的經濟體和交易市場。當政府被剝奪部分的主權時，同時也有不少人透過這樣的新經濟體而獲利，甚至得到政治上的好處時，就會推動該系統發展並加強其安全性。再加上絕大多數挖礦都在美國以外的北歐、中亞，但多數比特幣持有者都集中在美國和歐盟，而節點和交易場域則發生在世界各地，從挖礦到交易市場都是各自獨立，發生在各個相互競爭的司法管轄權和政治競爭對手當中，雖然彼此都有不同的價值觀和目標，但都是希望比特幣可以穩定運作。

　美國財政部曾在2020年底想要強力監管比特幣，包含要求數位加密貨幣交易機構驗證錢包所有人、提交身分訊息，核對後才能交易。然而在許多輿論和各方壓力，加上政黨輪替後，美國證券交易委員會（SEC）新任主席Gary Gensler在今年三月初的參議院銀行委員會的聽證會表示，他認為比特幣是新創催化劑。然而最新消息指出，美國貨幣監理署（OCC）新一任的候選人可能是加密貨幣懷疑者－梅爾莎（Mehrsa Baradaran），美國政府對加密貨幣的監管可能會再度緊縮。

　同時間，其他各國政府已經開始採相對強硬的監管措施。以韓國為例，韓國國稅局近期宣布，明年起海外資產（包含加密貨幣在內）超過5億韓元須申報，並且他們將會與韓國加密貨幣交易所合作，了解民眾加密貨幣持有的狀況。另外，對於加密貨幣投資的「資本利得稅」也將於2022年上路，針對獲利超過250萬韓元（約新台幣62,400元）的交易課徵20％的稅收。印度甚至準備制定一項法案，凡是持有、發行、挖礦、交易和轉移加密資產都將被判為非法，不過印度政府對於這個政策仍未有共識。另外，防制洗錢金融行動工作組織（FATF）也已經將加密貨幣放入Travel Rules的規範裡。

　個人認同比特幣等虛擬通貨或許是目前支付領域的數位化創新典範，但是貨幣不僅代表價值和信任，同時也應該具備治理、管理和保護公共利益的能力。為了維持全球金融的穩定、保護投資者、避免非法活動，虛擬通貨監管是世界各國共同的責任，臺灣在近期全球供應鏈重組、本土區塊鏈生態系逐漸成形之下，當然更要重視監管問題，以維持更好的數位資產生態系。

　對於監管，本文提出三個點建議：1、應立即著手建置完備的法規，包含反洗錢、KYC、類金融商品（如De-Fi）的規範，以保護公共利益。2、與國際組織密切合作，包含FATF、國際數位資產交易所協會（IDAXA），藉此可促進加密貨幣市場的健全發展。3、政府應該要和新創產業密切合作交流，在數位資產勢在必行的浪潮下，將政府的剛性監管作為骨架，再輔以新創產業的全球領先的技術，將是推動臺灣經濟和產業創新很重要的一步。