兆豐證券 可成利空消化 反彈有望

金屬機殼大廠可成（2474）宣布處分泰州廠，交易完成後，恐積導致明年營收將縮減四成，造成日前股價大跌。可成股價近期備受壓抑，在出售大陸廠房予藍思科技後，連連遭法人大動作拋售，惟股價整理一段時間後，外資同步看到反彈契機。

法人指出，可成股價過去三個月來大跌25％，研判其退出iPhone事業利空已充分反映。儘管缺少iPhone金屬機殼業務下，可成明年業績面臨挑戰，營收可能衰退四至五成，惟產品組合反倒更佳，推估獲利衰退幅度將縮減至15％～25％。

　可成受新舊產品交替期間延長影響，8月營收77.24億元，月減1.6％、年減11.6％。惟筆電、平板需求目前維持成長，預期第三季營收仍可呈現季增。法人指出，可成計畫逐步轉型，未來將充分運用產能，投入精密製造、醫療產業。此外，韓國大廠LG預告，將推旋轉螢幕手機LG WING，今年手機銷量有望倍增。法人看好，手機廠開創出新差異化，為軸承、絞鏈、機殼個股一大利多，可成可望受惠。

＊【權證投資必有風險，本專區資訊僅供參考，並不構成邀約、招攬或其他任何建議與推薦，請讀者審慎為之】