陸科技股題材連連 領航牛市

　大陸經濟穩定復甦，採購經理人指數連三月維持於榮枯線上，經濟的復甦也反映在近期陸股漲幅。法人指出，受到疫情影響，大陸科技龍頭股題材不斷，股價不斷刷新紀錄，成為這波陸股牛市最大亮點。

　市場推估第二波疫情捲土重來可能性提升，預料宅經濟商機將續燒，在基本面及資金面帶動下，新經濟、新消費占比高的陸股ETF，長期投資契機持續看夯。

　中信中國50（00752）經理人葉松炫表示，大陸龍頭科技股題材不斷，以阿里巴巴旗下、全球最大獨角獸的子公司螞蟻金服即將上市，市場預期其估值逾2千億美元；上市消息甫出，母公司阿里巴巴於香港股價聞訊上漲3.6％，並再度創下歷史新高；另根據螞蟻金服提供的招股書，其盈利能力與中國第一線科技上市公司不相上下，更使得市場對母公司阿里巴巴股價充滿遐想。

　葉松炫指出，除了阿里巴巴，不少宅經濟概念股在第二季財報都傳出捷報。以京東來說，受惠618購物節推波助瀾，不僅淨收入高於預期，活躍用戶年增三成，創下近11季度以來新高，股價也在財報公布後創下一波漲幅，突破歷史高點。下半年電商重頭戲雙11即將上演，未來股價仍充滿期待空間。

　葉松炫認為，目前這波宅經濟的成長動能是因疫情而起，隨著疫情持續蔓延，且市場預估10月之後，疫情可能伴隨流感來襲，新增病例數可能再創高峰，對宅經濟相關族群來說，疫情變化可能促使活躍用戶持續增加，刺激營收再度走強。

　第一金中國世紀基金經理人張帆表示，美中衝突持續加大，將影響到出口相關產業鏈，尤其是電子、運輸設備、機械等產品；不過，中國政府積極推動經濟內循環發展，有利核心消費、創新醫療，及受惠於國產化替代的公司等，基本面仍舊看好。

　群益大中華雙力優勢基金經理人李忠翰表示，基本面來看，7月大陸官方製造業PMI數據為51.1，較上個月改善0.2，是3月該數據重返擴張以來，連續第五個月站在復甦之勢，其中生產分項更創下2015年以來新高，新訂單指數更是連續三個月回升。代表外部需求的新出口訂單雖仍在50分水嶺之下，但已經連續三個月回升，顯示美歐在經濟逐漸重啟後，需求亦逐漸恢復，帶動出口產業生產回復。