半導體下半年旺季定調 科技基金找買點

　近期中美情勢升溫，華為供應禁令升級，及聯準會（Fed）議事摘要對美國景氣復甦力道放緩，台股拉回籌碼沉澱，指數橫向整理，類股輪動佳，半導體龍頭對下半年旺季定調、基本面復甦疑慮不大、5G優勢，尤其資金寬鬆助攻，遇利空回檔留意布局台股科技基金機會。

　日盛高科技基金經理人林佳興表示，台股從資金面、基本面及經濟面三面向觀察，盤面結構目前仍屬健康，權值股及中小型類股輪動良好，走勢取決於大廠財報結果，財報佳及對下半年展望樂觀，股價將具延續性，整體多方格局未變。

　基本面科技股受肺炎疫情影響小，半導體下半年旺季定調，第三季5G手機晶片、HPC、IOT等產業成長明確，帶動業績成長，第三季拉貨旺季，將有一定支撐力道。

　群益創新科技基金經理人朱翡勵分析，當前市場投資氣氛仍相對熱絡，市場流動性佳，外資回補及去中化、去美化趨勢，使部分台廠受惠，推升大盤指數震盪上行，仍有高點可期。但疫情仍是觀察重點，還有逢高獲利了結壓力，市場波動難免，建議選股為重點，看好AMD、IC設計、蘋果供應鏈、5G、生技等可續關注。

　富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸認為，美國總統大選情勢膠著、美國祭出更嚴格的對華為限制令，使科技股表現受拖累拉回整理，後續變化仍有待觀察。目前市場資金充沛，短期資金有可能流向傳產、金融等權值股作布局，在資金輪動下將使其他類股有表現機會。科技股3月來本益比快速墊高，短線回檔屬良性循環，未來具較大表現空間。

　美國7月PPI升幅為一年半以來最大，核心生產者物價半年來首度加速攀升，成為經濟走穩最新跡象，CPI升幅比市場預期大，經濟持續回穩。林佳興指出，美國就業市場持續復甦未再惡化，經濟數據持續回穩，將有利支撐美股續升，台股科技受連動可期。