疫情刺激需求 雲端股受惠

　全球企業因應新冠肺炎疫情，紛紛暫停出差或管制人員流動，在家辦公、遠端視訊會議等需求大增，使得背後所需的網路支援超負荷，加上預期未來會有更多工作交給雲端，將帶動雲端與資料中心需求，加速提升滲透率。投信法人看好相關疫情受惠股，建議可留意相關全球股票科技類基金。

　統一全球新科技基金經理人郭智偉表示，由於全球資金太過充沛，且美國科技大廠如蘋果、亞馬遜、特斯拉、微軟等財報多數優於預期，全球股市反應新冠肺炎疫情的跌勢相當短暫，很快就反彈回升。

　觀察近期各類股表現，資訊科技類股強於大盤，以雲端、資料中心（Data Center）等疫情受惠股更為突出，而供應鏈在大陸的科技廠商儘管因疫情延後開工，但市場也預估對業績影響短暫，反而是原物料及能源類股受到衝擊較大，因擔心大陸需求下滑。

　郭智偉指出，全球企業對雲端與資料中心的資本支出在去年第四季已觸底回升，今年將受惠於疫情刺激，更進一步擴大，讓原本就長線看好的未來前景更添助力，是現階段最明顯受惠的類股；中期而言，降低勞力密集度，加速工業自動化的發展，也會是這次疫情受惠股，預估在第二季後可陸續發酵。

　針對疫情對全球科技供應鏈的整體影響，郭智偉指出，以日本311地震經驗為例，當時工廠設備遭破壞，日本企業以一季時間重新建置生產線，這次新冠疫情主要是部分人員流動與物流運輸暫時受到管制，現已開始分批逐步復工，理應會比震災更快恢復產能。

　群益美國新創亮點基金經理人徐煒庠表示，持續看好2020年伺服器市場表現，由於全球大型雲服務提供者，因應與日俱增的資料處理需求、商業模式網路化及企業數位轉型，全球網路IP流量快速成長，資料中心業者相關雲端業務表現亦成長強勁，帶動進一步地資料中心建置需求。

　整體而言，投信法人評估目前疫情對產業為短期影響，第二季後可望和緩，在長期趨勢不變下，全球景氣動能回升帶動企業投資動能回升，長線看好AI半導體、先進製程需求強勁、網路雲端、5G基地台與5G零組件具有產業結構性改變。