總費用率、波動率雙低 特別股ETF有利長期布局

　全球市場前波因貿易戰崩跌時，特別股商品表現相對持穩，尤其特別股ETF，由於成分股持股檔數較多、集中度低，在遇到市場動盪時，較能分散風險。富邦美國特別股ETF（股票代號：00717）經理人簡伯容表示，近期美股持續高檔震盪，增加投資人在操作上的難度，美國特別股由於波動相對穩定，且以被動式管理的ETF參與特別股投資，總費用率遠低於主動型基金，皆有利於長期投資。

　今年以來，標普美國特別股指數約10％，而根據臺灣證券交易所的資料，富邦美國特別股ETF市值從年初的新台幣48.8億元成長至64億元，成長幅度逾30％，總受益人數也從年初7,235人成長至10月底的10,379人，成長43％，顯見今年以來在市場波動加大下，特別股深獲投資人青睞。

　簡伯容指出，相較於主動型基金，特別股ETF持股檔數較多，集中度低，在遇到市場風險時，較能分散風險。此外，交易成本低、不收取二代健保補充保費、且適用最低稅負制等優點亦為其一大特色；而投資人最在意的流動性，由於特別股ETF可在次級市場買賣，流動性較主動型基金佳，更為一大優勢。　簡伯容進一步指出，特別股具備股債雙重優勢，既像股票，享有股價成長特性，除了擁有優先於普通股的受償順序特質外，亦像債券擁有相對穩定的特質，因此在個股面臨利空時，相對一般股票而言，具備波動較小、且相對抗跌的特質。