台灣指數公司編製的低波動精選30指數,已更名為低波動股利精選30指數。指數公司分析,2018年國內158檔台股原型股票基金中,僅8檔為正報酬、占比5%,其中4檔為ETF,可見被動式投資的魅力其來有自。再觀察目前18檔台股原型ETF,正報酬占比為22%,低波動股利精選30指數繳出6%亮眼成績單,表現最佳。
指數公司表示,低波動股利精選30指數最新一期指數權重前十大成分股為:台積電、鴻海、中華電、台塑、台化、南亞、中信金、大立光、國泰金與聯發科。
低波動股利精選30指數編製方式是,參考權證標的審查準則進行流動性篩選,再於其中挑選出符合股利發放標準之股票後,利用短中長期加權波動度為篩選指標,精選30檔低波動股票。
此外,因低波動股票大多屬營運相對穩定之中大型上市公司,股利發放傾向現金股利,故指數具備相對高殖利率,自2007年至2018年每年之殖利率皆優於大盤,近3年平均更達5%以上。
指數公司強調,「低波動」不等於「低報酬」;在市場氣氛樂觀時,例如2016年12月低波動股利精選30指數發布至2018年9月期間,報酬指數累積漲幅達33.5%,優於發行量加權報酬指數的27.7%。
而當市場處於動盪不安期間,例如2018年第四季行情反轉時,低波動股利精選30指數表現更是突出,跌幅較加權指數輕微許多,少跌4.4%,顯示低波動股票組合持盈保泰的特性,有利於進行長久投資,適合作為累積退休財富之標的選項。