惠譽：國銀推IFRS 9有利防震

　惠譽信評最新台灣銀行業信評報告指出，由於經濟增長放緩及中美貿易談判等不利條件，全面適用國際會計準則第9號（IFRS 9）的台灣銀行業，2019年新增的總貸款將會集中在減損金額較大的stage 3資產，其占總貸款達1.2％，較2018年第三季多出0.2個百分點，原因則出在大陸境外貸款的「質」、「量」干擾。

　IFRS 9於2018年第一季開始在台灣銀行業採用，惠譽估預，按照IFRS 9規定計算，2019年台灣銀行業備抵呆帳提存比（LLA）將需超過預期信用損失（ECL），以利於目前經濟低迷情勢之中，能夠緩解信貸成本潛在上升的衝擊，金管會明確的法規及金檢作業無形中降低了銀行業的損失。

　惠譽信評金融評等研究團隊指出，強化後的備呆比才能夠維持臺灣銀行業的信用評級展望為「穩定」，同時金管會前幾年就要求提高的資本適足率，如惠譽核心資本部位比率已從2013年底的9.9％上升至2018年底的11.6％，也適時讓台灣銀行業有足夠的緩衝能力，來處理今年的\特殊情況。

　台灣銀行業的stage 3資產部位，主要包括90天逾期貸款和大部分企業再融資或個人無擔信保融資貸款，兩者比重約3比7，相似於國際會計準則第39號規範的減損貸款，但惠譽提醒，台灣銀行業在這階段有較高的自由裁量權，金管會仍同步要求較高的備呆部位，政府貸款除外的一般貸款備呆率是1％，大陸相關融資和房地產貸款則要到1.5％。

　大陸相關融資部位成為台灣銀行業的業務風險，牛津經濟研究院指出，為防止經濟成長下滑，大陸政策制定者2018年一直在放寬貨幣政策，監管機構還推動銀行放貸更多，特別是向私營部門放貸，放寬對銀行的資本限制，這些看來有些過火的作法，估計2019年會相對遏制，這應能減緩金融風險向外擴散到其它市場。