第一金投顧董事長陳奕光 打造幸福企業

　「你有過邊騎車邊吃麵線的經驗嗎？」第一金投顧董事長陳奕光曾為家中經濟，歷經身兼數職、通勤吃飯的趕場歲月；對總體經濟及個體經濟研究下足苦功的他，也曾有打掉重練的辛酸，但因此更體會同仁的想法。陳奕光帶人帶心，著重威恩並施，不僅績效超越目標，還逆勢擴編，更為員工口中的「幸福企業」。

　擁有美國匹茲堡大學企業管理系碩士學歷的陳奕光，自謙地說不會念書，但從桌上一大疊的剪報及筆記本上滿滿的字跡，其認真態度與用心程度展露無遺。由於自幼家中經濟貧弱，曾經一家四口擠在一個小小的房間生活，因此，陳奕光很早就立定要靠自己的力量翻身，他從鑽研英文開始，力拚赴美深造。

　在美就學期間，他發現「補教、證券和房地產」屬台灣三大「富」地，雖然進入門檻不低，但具有較高報酬，因此，將三者設定為未來發展目標。

補教午夜場大爆滿 產能利用率攀峰

　他曾是補教界英文名師的經歷，常為人津津樂道。「當時，我的時間已經卡得很緊，卻有補習班主任強力邀請，甚至說要開一堂從晚上10點上到凌晨的課」，陳奕光阿沙力地說「只要你敢開，我就敢上」，沒想到那堂課不僅開成了，人數還大爆滿，成為補教界罕見的「午夜場」，陳奕光也將自身產能利用率推向極致。

　那段趕場的日子雖然辛苦，但陳奕光說，他很喜歡和學生們相處，而他清晰標準的英文口語、幽默風趣的風格，備受大家愛戴，「那時候整層樓的學生笑聲，甚至地下二樓停車場都聽得到，但在『午夜場』為了避免吵到鄰居，只能全力幫學生衝刺課程進度」。

　人稱光哥的陳奕光，親和力十足，回憶起這些有趣的往事，開心地笑到眼睛瞇成一條線，很難想像他曾經一度是PTT界網友們口中有名的「投顧圈『十九層』地獄閻王」；主要因為他訓練研究員時的嚴肅態度，多讓人退避三舍，據聞，少數人還被訓斥到傷心落淚。

吞下砍掉重練的辛酸 職務三級跳

　陳奕光在金融圈的發展自德信投信起步，後任職於保德信投信（元富投信）、大和國泰等機構，2003年正式進入第一金證券，並再度由最基層的電子光電研究員做起，後任組長、研究部協理、副總經理，職務在4年前三級跳，直接升任投顧董事長，當時年僅45歲的他，成為國內投顧圈最年輕董座，也是官股金控中首例。

　回想這一路走來，陳奕光並非一帆風順。他指出，國內投信自1996～2000年進入投信紛遭外資併購的時代，當時的元富投信就是被併入保德信投信。任職保德信研究員的5年時光，奠定陳奕光扎實的研究基礎，以及精準的選股角度，但沒想到一次無妄之災，讓他由可望轉為經理人的預期摔落，硬生生遭「打掉重練」，遂成為轉入投顧端的契機，再從基層出發。

　不過，從投信端轉入投顧端、以第一金研究員的身分重新出發時，陳奕光遭遇最大的難題是，必須同時面對證券的各大業務需求，包括承銷、經紀、自營等，各部門的要求紛至沓來，件件不可輕忽。

　除了提供研究看法予金控作為投資協助外，陳奕光當時開始下鄉為經紀部客戶簡報，包括法人、中實戶，甚至是宮廟、工廠等，這樣的挑戰與先前在投信端的業務大相逕庭，不過，陳奕光認為，雖然壓力加重，卻也因此讓他在口條、演講與記數字等功力更上一層樓，戰鬥力倍增。

深度與廣度並重 差異化為決勝關鍵

　陳奕光發現，投信研究員為求績效，往往成為基金經理人追蹤消息的工具，對單一產業或個股研究專精，惟觀察視角上缺乏廣度，常陷入「見樹不見林」的迷思，「也因此導致在投信中績效最好的機電研究員，最後仍被FIRE。」他不避諱地拿自身經歷說明。

　反而是投顧研究員較需八面玲瓏，因為其所面對的客戶範圍甚廣，從承銷、經紀、自營及衍商等均須參與，因此也擴大其觀察視角與業務內容廣度，再加上工作上常需運用簡報技巧，這成為增進個人能力的最佳機會。

　目前市場上共計有81家投顧公司，大都以「研究」為主要業務。陳奕光認為，「差異化」是決勝關鍵，其中，提升內部研究推薦績效為首要步驟。研究部門功力展現在Top-down（由上而下）和Bottom-up（由下而上），其中，對總體經濟的分析與掌握是最重要的火車頭。

　在掌握總體經濟後，個股的挑選則是準確度的展現，包括轉機股、成長股、景氣循環股及time to market等的推薦，「去年推薦給母公司的pool報酬逾20％」大大推升第一金投顧在金控體系裡的績效。

「專家」、「成家」都在這 幸福企業人氣高

　相較於業界不斷縮編以控制人事成本，第一金投顧研究部門卻逆勢擴編，14年來人員翻倍增至25人。陳奕光非常願意給予年輕人機會，但「時下年輕人較沒定性、常換工作，這是管理的一大難處，想訓練一批能作戰的研究員，就必須要在蘿蔔與鞭子間找平橫點，並且以願景作為驅使力」。

　雖然待遇可能不是業界最豐厚，但陳奕光透過自創研究課程訓練研究員，包括撰寫報告的要領、買賣推薦、投資方法，甚至如何購屋、如何殺價等，「我要他們學會釣魚、成為真正的投資專家，而非紙上談兵的Me2研究員」。

　在給予員工扎實訓練的同時，陳奕光也希望讓第一金投顧有「家」的感覺。「越多人在這裡歷經結婚、生子、買房等人生大事」，每年一次的員工旅遊，陳奕光親自主持，特別打造獎盃鼓勵認真同仁，活動中分享團隊的笑與淚，動人氣氛讓員工攜帶眷屬的比例越來越高；「幸福企業」雖無法量化，員工的燦爛笑容就是最好的答案。