中國信託證券 穩懋 年營收看增1成

穩懋（3105）第3季營收為35.53億元，年增22％，毛利率受龜山新廠啟用，成本費用增加及匯率影響，下降3.9個百分點至35.3％，惟在業外挹注下稅前獲利季增5％，達11.5億元，每股稅後盈餘（EPS）2.46元。

　第4季在非蘋陣營步入新舊產品交替期間，預期10月營收將明顯下滑，預估第4季營收為31.65億元，年減約1％，毛利率將持平或略低於上季水準，稅前獲利在無業外處分投資收益下，估季減34％為7.56億元，EPS估1.48元。

　穩懋近年高階智慧型手機所搭配的Wi-Fi從2.4Ghz陸續導入5Ghz及MIMO，帶動Wi-Fi PA使用量穩定增加，且客戶群分散，在全球需求穩定成長及新產能逐步開出下，預估營收135.8億元，年增13％，毛利率37.8％，EPS為7.73元。

　操作建議以權代股，可挑選剩餘天數超過90天，並且位於價平附近的權證為主，如穩懋中信64購01（725312）、穩懋元大65購01（726003）、穩懋群益63購02（726002）。

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