中美晶110億聯貸 採浮動利率

　中美晶為併購日本半導體晶圓廠COVALENT MATERIALS旗下半導體矽晶圓事業體而籌組新台幣110億元聯貸案完成定價，據指出，這件由花旗銀行擔任財顧並出面籌組的聯貸案，將以90天期票券次級市場利率為基準加碼125點（1.25個百分點），總利率水準約2.2％。

　除目前2.2％的利率，未來中美晶這筆聯貸案利率還有機會再降，據透露，花旗已在該聯貸案加入浮動利率機制，若中美晶負債對EBITDA倍數能降至1.75倍以下，則利率加碼將從原先的125點降為75點，總利率水準最低將降至1.7％。

　銀行主管指出，國外併購案一般都以加碼300點起跳，而國內包括過去私募基金入主國銀，以及同樣在今年完成的潤成聯貸案，加碼點數均200點起跳；以潤成為例，潤成利率即以90天期票券次級市場利率為基準利率，往上加碼270點定價，足足超過中美晶聯貸案加碼點數1倍。

　銀行業者指出，中美晶聯貸案所以獲得支持，最主要在於多家銀行普遍評估中美晶此次併購案的買價「相對便宜」，加上絕對金額僅100億元出頭，因此願意在並不高的定價條件下投入該聯貸案。

　據了解，該聯貸案將包括台幣與日圓兩種幣別部位，新台幣暫訂最多80億元，日圓部位則暫訂最多150億日圓，總金額合計將以不高於等值新台幣110億元為限，借款期間5年。

　中美晶併購案總共斥資約350億日圓，以目前匯價來看，等值新台幣140億元左右，根據花旗銀對該聯貸案相關規劃，除了辦理2,000萬股現金增資募集11.2億元資金，及自有資金，約8成資金將透過聯貸取得，折合約新台幣110億元。