林鈺凱︱輝達財報靚 資金回歸基本面

　輝達財報亮眼帶動台股走升，摩爾投顧分析師林鈺凱建議，端午連假結束後，市場資金將逐步回歸基本面，投資焦點將回到企業營運與產業成長動能上，尤其是即將到來的6月投信作帳行情，可能為台股帶來新一波活力。本周選入穎崴（6515）、聯茂（6213），再選入金像電（2368）、陽明（2609）、旺矽（6223）。

　穎崴受惠於AI需求強勁，第一季獲利創新高，EPS成長動能明確，股價動能強勢。聯茂看好邊緣AI快速發展，帶動材料升級，預期今年營運將優於去年。金像電因伺服器需求強勁，營收成長可期。

　陽明未來將強化南美、南亞等南北向航線布局，配合全球供應鏈移轉趨勢，持續受惠於航運需求。旺矽因AI探針卡需求旺盛，營收年增力道強勁，股價強勢上攻。

　輝達財報超出預期，市場再次肯定AI產業的強勁成長潛力，對台股無疑是一大利多。然而，因端午連假來臨，投資人普遍抱持謹慎態度，短線資金流出調節，使得上周台股現較為平穩且震盪加劇。這是市場對連假風險的自然反應，歷史上並無明顯的「端午變盤」現象，因此投資人不必擔憂。

　另外，美國關稅政策的不確定性仍牽動市場，特別是航運板塊短期受到影響，不過要注意的是，有人誤認關稅暫時取消為是利空，但實際上代表出貨環境更加寬鬆，長遠來看有利於貨櫃航運的業務。

　個股表現方面，聯發科與鴻海的股東會展現較為樂觀的展望。聯發科的AI晶片業務和與輝達合作的超級電腦計畫持續推進，帶來可觀成長動能。航運三雄基本面穩健，隨著全球供應鏈調整，股價有望在中長期回升。

　隨著連假結束，資金回流行情將逐步展開，特別是6月投信作帳行情可望帶動市場活躍。建議投資人聚焦基本面穩健且成長動能明確的產業和個股，避免盲目追高殺低，並嚴格控管風險。