退休族股債ETF均配置 避險兼創現金流

　美、台等全球股市已來到相對高檔，（準）退休族該如何投資ETF？法人表示，建議投資人可以選擇用三～四檔相關係數低的配息ETF作資產配置，由於目前債券ETF配息率已不輸高股息ETF，股債ETF均投資，不但可分散投資風險還可兼創造現金流。

　群益投信ETF及指數投資部副總經理張菁惠表示，近幾年來ETF投資盛行，隨著市面上產品多元，股票、債券ETF百花齊放，且超過半數以上的ETF都具有配息機制，投資人也可評估自身需求與風險偏好，透過ETF來準備退休金，亦可達到資產配置與月月領息的效果，滿足退休理財最為重視的固定現金流需求。

　富邦投信投資策略師徐翊達指出，針對退休族群，如果現金流需求不特別大，建議以股債各半進行規劃。畢竟股票仍處上升趨勢，長期而言，股票跑贏債券的機率仍然較高，尤其是以台灣為主的新興市場。如果有現金流需求，以較保守的投資等級債券而言，5％左右的息收收入應該是可以期待的。非投資等級債、REITs、特別股等高殖利率商品可以酌量配置，拉高配息率到6％～9％。

　徐翊達說，目前正處於AI科技創新的新階段，未來科技成長趨勢可期，站在增加資產價值的角度，仍建議參與AI投資的浪潮。只不過，現在股價已在相對高位，建議以多筆分批或定期定額方式進場。

　張菁惠建議，在投資標的選擇上，若以配息頻次來看，隨著月月配ETF檔數愈來愈多，投資人除了可透過月配息機制來建立日後每月現金流來源，也可選擇從三檔不同配息時程的季配息ETF來組合，既能同樣建立每月領取配息的模式，也能順勢進一步分散投資標的，甚或滿足資產配置需求。

　張菁惠說，標的選擇上，台股高息ETF向來是台灣投資人青睞的標的，加上台股又是投資人相對熟悉的市場，因此在進行退休理財規劃時，台股高息ETF的確是可多加善用的理財工具，然考量市面上產品數量亦多，建議投資人應進一步辨別各檔台股高息ETF的成份股篩選方式。債券ETF同樣也是投資人可多加善用的退休理財規劃工具，基於建立穩健現金流以支應日常生活的目標，建議可以信用品質較佳之投資等級債ETF為主。