三年齡層 退休資產配置策略大不同

銀髮世代理財成為未來大趨勢，如何及早善用投資管道，提早打造無憂退休生活，成為當今理財重點課題，坊間充斥各種理財方式，但投信法人建議，各年齡層投資策略大不同，不同年齡段的族群，可選擇不同的投資標的，隨年紀漸長，逐步調整投資部位，抵禦下檔風險。

　根據國發會推估，台灣在2025年將進入超高齡社會，老年人口占總人口比率將持續提高，屆時65歲以上人口將占總人口25％，且預估將於2039年突破30％，超高齡社會來臨，民眾應及早準備退休生活。

群益投信舉例，若是年紀較輕，約20～40歲間的投資人，風險承受度較高，可將8成資金配置於較積極的成長型標的，例如美股基金、台股基金、印度基金等等，以尋求資產增值的機會。

其次是年齡來到40～55歲的中壯年時期，此時或許有家庭須扶養照顧，投資上可朝穩健配置調整，將積極型部位調整至6成，搭配4成穩健收益部位，例如金融債基金、優先順位高收益債基位，持續穩紮穩打累積退休資產。

　而當年齡更大，來到55歲，甚至是60歲以上，資產配置上，則重視穩健保值與現金流建立以因應退休生活開支，故建議可在跨國組合平衡基金或是投資等級債券基金等穩健收益型產品上有更高的配置比重。

而若以投資股市為例，長期定期定額投資勝率更高。日盛投信台股投資研究團隊表示，根據Lipper資料統計至2024年7月底，以定時定額方式投資加權指數十年回測可發現，持有一年正報酬機率可達72％，平均報酬率13.7％，持有三年效果更優化，正報酬機率可達100％，平均報酬率可達47.4％，持有五年除了正報酬機達100％、平均報酬更達約93.6％，長期投資效果顯著。由於台股基本面展望正向樂觀，建議可透過定時定額主動式台股基金，掌握投資機會。

日盛團隊分析，美國聯準會主席鮑爾與多位官員接續釋放鴿派立場，以及經濟褐皮書顯示經濟降溫，皆有助強化9月啟動降息預期，整體利率環境有利台股，加以基本面挹注，短線若遇技術面漲多拉回修正，建議投資人站在買方，透過主動式台股基金，採定時定額方式跟上台股產業旺季行情。